Waarom pensioenplanning een kasstroom nodig heeft, niet alleen een eindsaldo

Een pensioenprojectie kan eindigen met geld over en toch eerder een rekening hebben gemist. Om het plan te begrijpen, volg je rekeningen, inkomen, uitgaven en onttrekkingsdata over de hele horizon.

Bereken besteedbare onttrekkingen

Een onttrekking van een rekening en het geld dat je kunt besteden kunnen verschillen. Met een ingevoerde belastingaanname van twintig procent en zonder kosten is voor $ 1.000 bestedingsgeld een bruto-onttrekking van $ 1.250 nodig. De rekening daalt met $ 1.250, $ 250 gaat naar de aangenomen belasting en $ 1.000 betaalt de uitgaven. Dit is een vereenvoudigd belastingmodel, geen berekening volgens lokale wetgeving.

Test de volgorde van rendementen

Neem een lesvoorbeeld met twee perioden, $ 100.000 en een onttrekking van $ 10.000 aan het eind van elke periode. Een stijging van twintig procent gevolgd door een daling van twintig procent laat $ 78.000 over. In omgekeerde volgorde blijft $ 74.000 over. De rendementen zijn hetzelfde; hun volgorde verandert het kapitaal dat na de onttrekkingen overblijft.

Daarom kan het vergelijken van plannen op alleen een gemiddeld rendement een relevant verschil verbergen. Zie dit bewust extreme voorbeeld niet als een voorspelling.

Scheid noodzakelijke en flexibele uitgaven

Een flexibele regel kan vrijwillige uitgaven verlagen als de gemodelleerde portefeuille daalt. Hij mag een onbetaalde noodzakelijke uitgave niet stilletjes omdopen tot een geslaagde aanpassing. Leg de gewenste uitgaven vast, het bedrag dat volgens de regel gepland is en wat echt betaald werd.

Respecteer geblokkeerde rekeningen en de data waarop pensioenen of ander inkomen beginnen. Een waardevol bezit dat deze maand niet beschikbaar is, kan de rekening van deze maand niet betalen.

Lees simulatieresultaten zorgvuldig

Een simulatie herhaalt het kasstroommodel met gegenereerde rendementspaden. Het succespercentage is het aandeel van die paden dat een genoemde test haalt. Het hangt af van het rendementsmodel, de belastingaanname, het valutapad, de bestedingsregel en de horizon.

Een steekproefinterval beschrijft de ruis van een eindige simulatie. Het bewijst niet dat het model overeenkomt met de werkelijkheid. Gebruik bij het vergelijken van strategieën dezelfde gegenereerde paden, zodat verschillen door de regels komen en niet door andere toevalstrekkingen.

Het Lab voor pensioenuitgaven en onttrekkingen maakt deze aannames en berekeningen zichtbaar. Begin met de fictieve deterministische demo en verken daarna reproduceerbare simulaties. Voor het dagelijkse budget achter het plan: de offline budgetapp, de spaardoelen- en reservetracker en de vermogens- en beleggingstracker.

Bekijk de fictieve demo · Bekijk de volledige tool