Quantos dias uma pequena empresa aguenta sem entrar dinheiro?
27 dias para a pequena empresa mediana dos EUA: é o tempo que o seu saldo de caixa cobriria as saídas habituais se parasse de entrar dinheiro. Um quarto das empresas tinha menos de 13 dias de caixa e outro quarto, mais de 62. Os números vêm do estudo do JPMorgan Chase Institute sobre 597.000 pequenas empresas, com base nos seus dados bancários de 2015.
Estados Unidos · pequenas empresas · dados bancários de 2015 · medianas, não uma regra para cada negócio · cada número com a sua fonte
Dias de reserva de caixa em todas as pequenas empresas do estudo
Dias de reserva de caixa = saldo médio diário ÷ saídas médias diárias: os dias de pagamentos que uma empresa conseguiria cobrir com o seu caixa se todas as entradas parassem. JPMorgan Chase Institute, 597.000 pequenas empresas e 470 milhões de transações, de fevereiro de 2015 a outubro de 2015.
| Número | Valor |
|---|---|
| Dias de reserva, percentil 25 | 13 |
| Dias de reserva, mediana | 27 |
| Dias de reserva, percentil 75 | 62 |
| Entradas diárias, mediana | US$ 381 |
| Saídas diárias, mediana | US$ 374 |
| Saldo de caixa, mediana | US$ 12.100 |
Dias de reserva de caixa por setor (mediana)
Ordenado da reserva mais fina para a mais grossa. Medianas de cada setor, dados bancários de 2015.
| Setor | Dias de reserva (mediana) |
|---|---|
| Restaurantes | 16 |
| Reparos e manutenção | 18 |
| Comércio varejista | 19 |
| Construção | 20 |
| Serviços pessoais | 21 |
| Comércio atacadista | 23 |
| Metal e maquinário | 28 |
| Serviços de saúde | 30 |
| Manufatura de alta tecnologia | 32 |
| Outros serviços profissionais | 33 |
| Serviços de alta tecnologia | 33 |
| Imobiliário | 47 |
O que relatam as empresas com empregados em pesquisas mais recentes
Bancos da Reserva Federal, Small Business Credit Survey, empresas com empregados. A pesquisa de 2024 foi realizada de 4 de setembro de 2024 a 4 de novembro de 2024. A de 2025 foi realizada de 3 de setembro de 2025 a 14 de novembro de 2025 com 6.525 empresas de 1 a 499 empregados, e os resultados foram publicados em 25 de março de 2026. As três últimas linhas são percentuais das empresas que pediram financiamento.
| Resultado | Pesquisa | Percentual |
|---|---|---|
| Apontam o aumento do custo de bens, serviços ou salários como desafio financeiro | Pesquisa 2024 | 75% |
| Apontam o pagamento de despesas operacionais como desafio financeiro | Pesquisa 2024 | 56% |
| Apontam fluxos de caixa irregulares como desafio financeiro | Pesquisa 2024 | 51% |
| Enfrentaram custos em alta ou problemas ligados a tarifas de importação | Pesquisa 2025 | 77% |
| Pediram financiamento nos 12 meses anteriores | Pesquisa 2025 | 60% |
| Buscaram financiamento para cobrir despesas operacionais | Pesquisa 2025 | 56% |
| Solicitantes que receberam o valor integral | Pesquisa 2025 | 42% |
| Solicitantes que receberam uma parte | Pesquisa 2025 | 36% |
| Solicitantes que não receberam nada | Pesquisa 2025 | 22% |
A medida chama-se dias de reserva de caixa (cash buffer days): o saldo médio diário de caixa dividido pelas saídas médias diárias. Como referência, a empresa mediana do estudo tinha US$ 12.100 no banco, com US$ 381 de entradas e US$ 374 de saídas num dia típico — o que entra e o que sai quase se anulam, de modo que um saldo que parece folgado pode cobrir apenas algumas semanas de despesas. São três medianas separadas, por isso dividir uma pela outra não dá os 27 dias.
Vale a pena ler estes números pelo que são. Vêm de dados bancários de 2015 — ainda a medição publicada mais detalhada da reserva de caixa das pequenas empresas, mas não uma medição atual, por isso os números de hoje podem ser diferentes. São medianas: metade das empresas tinha mais e metade tinha menos, e o seu negócio pode ser muito diferente. O setor pesa muito: de 16 dias nos restaurantes a 47 no setor imobiliário. Pesquisas mais recentes não medem dias de reserva, mas mostram que a pressão sobre o caixa é comum: na Small Business Credit Survey de 2025 dos Bancos da Reserva Federal, 77% das empresas com empregados relataram custos em alta ou problemas ligados a tarifas de importação, e 56% buscaram financiamento para cobrir despesas operacionais.
O que isso significa para o seu negócio
A mediana do estudo é uma referência, não o seu número — e o seu é fácil de calcular. Esta é a nossa própria conta, não um dado do estudo: uma empresa cujas saídas somam US$ 30.000 por mês gasta cerca de US$ 1.000 por dia num mês de 30 dias; com US$ 27.000 em caixa, tem portanto cerca de 27 dias de reserva — o mesmo que a empresa mediana em 2015. Divida o seu saldo médio de caixa pelas suas saídas médias diárias da mesma forma.
Depois compare o resultado com a linha do seu setor acima e com o tempo de que precisaria para reagir: cortar um gasto, receber uma fatura, substituir um cliente perdido. As calculadoras abaixo vão além: o fôlego de caixa que preserva a sua reserva e conta o que lhe devem, um plano de caixa semana a semana e quanto as vendas podem cair antes de faltar dinheiro.
Quantos dias a sua empresa aguentaria?
Medianas descrevem milhares de empresas, não a sua. O Business Decision X-Ray roda os seus próprios números dia a dia: a data exata em que o seu caixa quebraria, o que o quebra primeiro e a menor correção. Abra a demonstração — todas as seções, sem cadastro.
De onde vêm estes números
Cada linha abaixo é uma linha do nosso conjunto de dados aberto: o documento primário de onde o número foi lido, a data em que foi lido e um link para o próprio documento. Nada aqui foi copiado do resumo de um resumo.
| constante | base | documento de origem | verificado em |
|---|---|---|---|
JPMCI_CASH_BUFFER_DAYS_2015 |
research-report | JPMorgan Chase Institute, “Cash is King: Flows, Balances, and Buffer Days — Evidence from 600,000 Small Businesses” (September 2016) | ✓ verificado |
SBCS_2024_EMPLOYER_FIRMS |
survey | Federal Reserve Banks, 2024 Small Business Credit Survey — key insights (employer firms; fielded 4 September – 4 November 2024) | ✓ verificado |
SBCS_2025_EMPLOYER_FIRMS |
survey | Federal Reserve Banks, 2026 Report on Employer Firms — findings from the 2025 Small Business Credit Survey (published 25 March 2026) | ✓ verificado |
SBCS_2025_SUMMARY |
survey | America’s SBDC — summary of the 2026 Report on Employer Firms (2025 Small Business Credit Survey) | ✓ verificado |
Calcule o seu caso
Conhecer o limite é metade do trabalho. Estas calculadoras aplicam os mesmos números aos seus, no navegador, e mostram a conta linha a linha.
O conjunto de dados completo
A tabela por setor em CSV, e todos os números desta página em JSON, com o documento de origem e a data de verificação em cada linha. Os números de dias de reserva de caixa são © JPMorgan Chase Institute e reproduzidos com citação da fonte; os nossos arquivos são uma transcrição, e o relatório original é o que vale.
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