Wie viele Tage kommt ein kleines Unternehmen ohne Geldeingang aus?
27 Tage beim mittleren (Median-)Kleinunternehmen in den USA: So lange hätte sein Kontostand die üblichen Ausgaben gedeckt, wenn kein Geld mehr hereingekommen wäre. Ein Viertel der Unternehmen hatte weniger als 13 Tage Liquidität, ein Viertel mehr als 62. Die Zahlen stammen aus der Studie des JPMorgan Chase Institute zu 597.000 kleinen Unternehmen und beruhen auf deren Bankdaten aus 2015.
Vereinigte Staaten · kleine Unternehmen · Bankdaten aus 2015 · Medianwerte, keine Regel für den Einzelfall · jede Zahl mit Quelle
Cash-Puffertage über alle kleinen Unternehmen der Studie
Cash-Puffertage = durchschnittlicher täglicher Kontostand ÷ durchschnittliche tägliche Abflüsse: die Tage an Ausgaben, die ein Unternehmen aus seinem Geldbestand bezahlen könnte, wenn keine Zahlungen mehr eingingen. JPMorgan Chase Institute, 597.000 kleine Unternehmen und 470 Millionen Transaktionen, Februar 2015 bis Oktober 2015.
| Zahl | Wert |
|---|---|
| Cash-Puffertage, 25. Perzentil | 13 |
| Cash-Puffertage, Median | 27 |
| Cash-Puffertage, 75. Perzentil | 62 |
| Tägliche Zuflüsse, Median | 381 $ |
| Tägliche Abflüsse, Median | 374 $ |
| Kontostand, Median | 12.100 $ |
Cash-Puffertage nach Branche (Median)
Sortiert vom dünnsten zum dicksten Puffer. Medianwerte je Branche, Bankdaten aus 2015.
| Branche | Cash-Puffertage (Median) |
|---|---|
| Restaurants | 16 |
| Reparatur und Instandhaltung | 18 |
| Einzelhandel | 19 |
| Bau | 20 |
| Persönliche Dienstleistungen | 21 |
| Großhandel | 23 |
| Metall und Maschinenbau | 28 |
| Gesundheitsdienstleistungen | 30 |
| Hightech-Fertigung | 32 |
| Sonstige freiberufliche Dienstleistungen | 33 |
| Hightech-Dienstleistungen | 33 |
| Immobilien | 47 |
Was Unternehmen mit Beschäftigten in neueren Umfragen berichten
Federal Reserve Banks, Small Business Credit Survey, Unternehmen mit Beschäftigten. Die Umfrage 2024 lief vom 4. September 2024 bis zum 4. November 2024. Die Umfrage 2025 lief vom 3. September 2025 bis zum 14. November 2025 unter 6.525 Unternehmen mit 1 bis 499 Beschäftigten; ihre Ergebnisse erschienen am 25. März 2026. Die letzten drei Zeilen sind Anteile der Unternehmen, die eine Finanzierung beantragt haben.
| Ergebnis | Umfrage | Anteil |
|---|---|---|
| Nennen steigende Kosten für Waren, Dienstleistungen oder Löhne als finanzielle Herausforderung | Umfrage 2024 | 75 % |
| Nennen die Bezahlung laufender Betriebsausgaben als finanzielle Herausforderung | Umfrage 2024 | 56 % |
| Nennen ungleichmäßige Zahlungsströme als finanzielle Herausforderung | Umfrage 2024 | 51 % |
| Hatten mit steigenden Kosten oder zollbedingten Problemen zu tun | Umfrage 2025 | 77 % |
| Haben in den vorangegangenen 12 Monaten eine Finanzierung beantragt | Umfrage 2025 | 60 % |
| Suchten eine Finanzierung für laufende Betriebsausgaben | Umfrage 2025 | 56 % |
| Antragsteller, die den vollen Betrag erhielten | Umfrage 2025 | 42 % |
| Antragsteller, die einen Teil erhielten | Umfrage 2025 | 36 % |
| Antragsteller, die nichts erhielten | Umfrage 2025 | 22 % |
Das Maß heißt Cash-Puffertage (cash buffer days): der durchschnittliche tägliche Kontostand geteilt durch die durchschnittlichen täglichen Abflüsse. Zur Einordnung: Das mittlere Unternehmen der Studie hatte 12.100 $ auf dem Konto, mit 381 $ Zuflüssen und 374 $ Abflüssen an einem typischen Tag — Geld rein und Geld raus heben sich fast auf, sodass ein Kontostand, der bequem wirkt, womöglich nur wenige Wochen Ausgaben deckt. Das sind drei getrennte Medianwerte; teilt man einen durch den anderen, ergeben sich nicht die 27 Tage.
Diese Zahlen sollte man als das lesen, was sie sind. Sie beruhen auf Bankdaten aus 2015 — nach wie vor die detaillierteste veröffentlichte Messung der Liquiditätspuffer kleiner Unternehmen, aber keine aktuelle; heutige Werte können abweichen. Es sind Medianwerte: Die Hälfte der Unternehmen hatte mehr, die Hälfte weniger, und dein Unternehmen kann ganz anders dastehen. Die Branche macht viel aus, von 16 Tagen bei Restaurants bis 47 bei Immobilien. Neuere Umfragen messen keine Puffertage, zeigen aber, dass Liquiditätsdruck verbreitet ist: In der Small Business Credit Survey 2025 der Federal Reserve Banks meldeten 77 % der Unternehmen mit Beschäftigten steigende Kosten oder zollbedingte Probleme, und 56 % suchten eine Finanzierung, um laufende Betriebsausgaben zu decken.
Was das für dein Unternehmen bedeutet
Der Median der Studie ist ein Vergleichswert, nicht deine Zahl — und deine eigene ist leicht auszurechnen. Das Folgende ist unsere eigene Rechnung, keine Zahl aus der Studie: Ein Unternehmen mit Abflüssen von 30.000 $ im Monat gibt bei einem Monat mit 30 Tagen rund 1.000 $ pro Tag aus; mit 27.000 $ auf dem Konto hat es also rund 27 Tage Puffer — so viel wie das mittlere Unternehmen 2015. Teile deinen durchschnittlichen Kontostand auf dieselbe Weise durch deine durchschnittlichen täglichen Abflüsse.
Vergleiche das Ergebnis dann mit der Zeile deiner Branche oben und mit der Zeit, die du zum Reagieren bräuchtest: eine Ausgabe streichen, eine Rechnung eintreiben, einen verlorenen Kunden ersetzen. Die Rechner unten gehen weiter: die Reichweite mit Reserve und offenen Forderungen, ein Liquiditätsplan Woche für Woche und wie weit der Umsatz fallen darf, bevor das Geld knapp wird.
Wie viele Tage würde dein Unternehmen durchhalten?
Mediane beschreiben Tausende von Unternehmen, nicht deins. Das Business Decision X-Ray rechnet mit deinen eigenen Zahlen, Tag für Tag: das genaue Datum, an dem deine Liquidität bricht, was sie zuerst bricht, und die kleinste Korrektur. Öffne die Demo — alle Bereiche, ohne Anmeldung.
Woher diese Zahlen stammen
Jede Zeile unten ist eine Zeile aus unserem offenen Datensatz: das Primärdokument, aus dem die Zahl gelesen wurde, das Datum der Einsichtnahme und ein Link auf das Dokument selbst. Nichts davon ist aus der Zusammenfassung einer Zusammenfassung abgeschrieben.
| Konstante | Grundlage | Quelldokument | geprüft am |
|---|---|---|---|
JPMCI_CASH_BUFFER_DAYS_2015 |
research-report | JPMorgan Chase Institute, “Cash is King: Flows, Balances, and Buffer Days — Evidence from 600,000 Small Businesses” (September 2016) | ✓ geprüft |
SBCS_2024_EMPLOYER_FIRMS |
survey | Federal Reserve Banks, 2024 Small Business Credit Survey — key insights (employer firms; fielded 4 September – 4 November 2024) | ✓ geprüft |
SBCS_2025_EMPLOYER_FIRMS |
survey | Federal Reserve Banks, 2026 Report on Employer Firms — findings from the 2025 Small Business Credit Survey (published 25 March 2026) | ✓ geprüft |
SBCS_2025_SUMMARY |
survey | America’s SBDC — summary of the 2026 Report on Employer Firms (2025 Small Business Credit Survey) | ✓ geprüft |
Rechne deinen eigenen Fall
Die Grenze zu kennen ist die halbe Sache. Diese Rechner wenden dieselben Zahlen auf deine eigenen an, im Browser, und zeigen den Rechenweg Zeile für Zeile.
Der ganze Datensatz
Die Branchentabelle als CSV und jede Zahl dieser Seite als JSON, mit Quelldokument und Prüfdatum in jeder Zeile. Die Zahlen zu den Cash-Puffertagen sind © JPMorgan Chase Institute und werden mit Quellenangabe wiedergegeben; unsere Dateien sind eine Abschrift, maßgeblich ist der Originalbericht.
Antworten in der Nähe
Diese Seite gibt veröffentlichte Forschungs- und Umfragezahlen wieder. Sie ist keine Finanzberatung. Prüfe jede Zahl am verlinkten Original, bevor du dich darauf verlässt.
