¿Cuántos días puede aguantar una pequeña empresa sin que entre dinero?
27 días para la pequeña empresa mediana de EE. UU.: es el tiempo que su saldo de caja podría cubrir sus pagos habituales si dejara de entrar dinero. Una cuarta parte de las empresas tenía menos de 13 días de caja y otra cuarta parte, más de 62. Las cifras proceden del estudio del JPMorgan Chase Institute sobre 597.000 pequeñas empresas, basado en sus datos bancarios de 2015.
Estados Unidos · pequeñas empresas · datos bancarios de 2015 · medianas, no una regla para cada negocio · cada cifra con su fuente
Días de colchón de caja en todas las pequeñas empresas del estudio
Días de colchón de caja = saldo medio diario ÷ salidas medias diarias: los días de pagos que una empresa podría cubrir con su caja si dejaran de entrar cobros. JPMorgan Chase Institute, 597.000 pequeñas empresas y 470 millones de transacciones, de febrero de 2015 a octubre de 2015.
| Cifra | Valor |
|---|---|
| Días de colchón, percentil 25 | 13 |
| Días de colchón, mediana | 27 |
| Días de colchón, percentil 75 | 62 |
| Entradas diarias, mediana | 381 US$ |
| Salidas diarias, mediana | 374 US$ |
| Saldo de caja, mediana | 12.100 US$ |
Días de colchón de caja por sector (mediana)
Ordenado del colchón más fino al más grueso. Medianas de cada sector, datos bancarios de 2015.
| Sector | Días de colchón (mediana) |
|---|---|
| Restaurantes | 16 |
| Reparación y mantenimiento | 18 |
| Comercio minorista | 19 |
| Construcción | 20 |
| Servicios personales | 21 |
| Comercio mayorista | 23 |
| Metal y maquinaria | 28 |
| Servicios sanitarios | 30 |
| Fabricación de alta tecnología | 32 |
| Otros servicios profesionales | 33 |
| Servicios de alta tecnología | 33 |
| Inmobiliario | 47 |
Lo que declaran las empresas con empleados en encuestas más recientes
Bancos de la Reserva Federal, Small Business Credit Survey, empresas con empleados. La encuesta de 2024 se realizó del 4 de septiembre de 2024 al 4 de noviembre de 2024. La de 2025 se realizó del 3 de septiembre de 2025 al 14 de noviembre de 2025 entre 6525 empresas de 1 a 499 empleados, y sus resultados se publicaron el 25 de marzo de 2026. Las tres últimas filas son porcentajes de las empresas que solicitaron financiación.
| Resultado | Encuesta | Porcentaje |
|---|---|---|
| Citan el aumento del coste de bienes, servicios o salarios como problema financiero | Encuesta 2024 | 75 % |
| Citan el pago de los gastos operativos como problema financiero | Encuesta 2024 | 56 % |
| Citan unos flujos de caja irregulares como problema financiero | Encuesta 2024 | 51 % |
| Sufrieron costes crecientes o problemas ligados a los aranceles | Encuesta 2025 | 77 % |
| Solicitaron financiación en los 12 meses anteriores | Encuesta 2025 | 60 % |
| Buscaron financiación para cubrir gastos operativos | Encuesta 2025 | 56 % |
| Solicitantes que recibieron el importe completo | Encuesta 2025 | 42 % |
| Solicitantes que recibieron una parte | Encuesta 2025 | 36 % |
| Solicitantes que no recibieron nada | Encuesta 2025 | 22 % |
La medida se llama días de colchón de caja (cash buffer days): el saldo medio diario de caja dividido entre las salidas medias diarias. Como referencia, la empresa mediana del estudio tenía 12.100 US$ en el banco, con 381 US$ de entradas y 374 US$ de salidas en un día típico: lo que entra y lo que sale casi se compensan, así que un saldo que parece holgado puede cubrir solo unas pocas semanas de gastos. Son tres medianas distintas, de modo que dividir una entre otra no da los 27 días.
Conviene leer estas cifras por lo que son. Salen de datos bancarios de 2015: siguen siendo la medición publicada más detallada del colchón de caja de las pequeñas empresas, pero no una actual, así que las cifras de hoy pueden ser distintas. Son medianas: la mitad de las empresas tenía más y la otra mitad menos, y tu negocio puede ser muy diferente. El sector pesa mucho: desde 16 días en restaurantes hasta 47 en el inmobiliario. Las encuestas más recientes no miden días de colchón, pero muestran que la presión sobre la caja es habitual: en la Small Business Credit Survey de 2025 de los Bancos de la Reserva Federal, el 77 % de las empresas con empleados declaró costes crecientes o problemas ligados a los aranceles, y el 56 % buscó financiación para cubrir gastos operativos.
Qué significa para tu negocio
La mediana del estudio es una referencia, no tu cifra, y la tuya es fácil de calcular. Esto es aritmética nuestra, no un dato del estudio: una empresa cuyas salidas suman 30.000 US$ al mes gasta unos 1.000 US$ al día en un mes de 30 días, así que con 27.000 US$ en caja tiene unos 27 días de colchón, lo mismo que la empresa mediana en 2015. Divide tu saldo medio de caja entre tus salidas medias diarias de la misma forma.
Después compara el resultado con la fila de tu sector y con el tiempo que necesitarías para reaccionar: recortar un gasto, cobrar una factura, sustituir a un cliente perdido. Las calculadoras de abajo van más allá: la autonomía que respeta tu reserva y cuenta lo que te deben, un plan de caja semana a semana y cuánto pueden caer las ventas antes de que falte caja.
¿Cuántos días aguantaría tu negocio?
Las medianas describen miles de negocios, no el tuyo. El Business Decision X-Ray analiza tus propias cifras día a día: la fecha exacta en que tu caja se rompería, qué la rompe primero y la corrección más pequeña. Abre la demo: todas las secciones, sin registro.
De dónde salen estas cifras
Cada fila de abajo es una línea de nuestro conjunto de datos abierto: el documento primario del que se leyó la cifra, la fecha en que se leyó y un enlace al documento mismo. Aquí no hay nada copiado del resumen de un resumen.
| constante | base | documento fuente | verificado el |
|---|---|---|---|
JPMCI_CASH_BUFFER_DAYS_2015 |
research-report | JPMorgan Chase Institute, “Cash is King: Flows, Balances, and Buffer Days — Evidence from 600,000 Small Businesses” (September 2016) | ✓ verificado |
SBCS_2024_EMPLOYER_FIRMS |
survey | Federal Reserve Banks, 2024 Small Business Credit Survey — key insights (employer firms; fielded 4 September – 4 November 2024) | ✓ verificado |
SBCS_2025_EMPLOYER_FIRMS |
survey | Federal Reserve Banks, 2026 Report on Employer Firms — findings from the 2025 Small Business Credit Survey (published 25 March 2026) | ✓ verificado |
SBCS_2025_SUMMARY |
survey | America’s SBDC — summary of the 2026 Report on Employer Firms (2025 Small Business Credit Survey) | ✓ verificado |
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El conjunto de datos completo
La tabla por sectores en CSV, y todas las cifras de esta página en JSON, con el documento de origen y la fecha de verificación en cada fila. Las cifras de días de colchón son © JPMorgan Chase Institute y se reproducen citando la fuente; nuestros archivos son una transcripción y el informe original es el que manda.
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