Kostenrechner für Firmenkredit & Umsatzvorfinanzierung

Was kostet eine Umsatzvorfinanzierung (Merchant Cash Advance) wirklich?

Weit mehr, als die Faktorrate vermuten lässt, weil du sie innerhalb von Monaten zurückzahlst. Die Beispiel-Vorfinanzierung über 50.000 $ mit einer Faktorrate von 1,35, zurückgezahlt über 126 Geschäftstage (etwa 5,8 Monate) mit 1.500 $ Gebühren, kostet 19.000 $ auf die 48.500 $, die du tatsächlich erhältst: ein echter effektiver Jahreszins von 143,97%. Derselbe Betrag, für 24 Monate zu 11,00% geliehen, kostet 7.429 $ – ein echter effektiver Jahreszins von 14,08%.

Eine Faktorrate von 1,35 klingt nach 35 %. Sie ist aber kein Zinssatz: Die 35 % werden auf den gesamten Betrag berechnet, obwohl du ihn innerhalb von Monaten zurückzahlst, und Gebühren gehen von dem Geld ab, das du erhältst. Diese Seite macht aus jeder Vorfinanzierung und jedem Kredit einen Zahlungsplan und findet den einen Jahreszins, bei dem diese Raten genau so viel wert sind wie das, was du bekommen hast – den echten effektiven Jahreszins –, damit sich verschiedene Angebote auf derselben Skala vergleichen lassen.

Währung Was prüfst du? Betrag der Vorfinanzierung oder des Kredits Gebühren, die davon abgezogen oder vorab gezahlt werden (Bearbeitung, Prüfung, Vermittler) Vorfinanzierung: Faktorrate (zum Beispiel 1,35) Vorfinanzierung: Rückzahlungsdauer in Geschäftstagen (etwa 21 pro Monat) Vorfinanzierung: Rückzahlungen Kredit: angegebener Zinssatz (pro Jahr) Kredit: Laufzeit in Monaten (monatliche Raten)

Nicht bestandenEine Faktorrate von 1,35 über 126 Geschäftstage (etwa 5,8 Monate) kostet 19.000 $ auf die 48.500 $, die du erhältst – ein echter effektiver Jahreszins von 143,97% oder 39,18 $ für jede 100 $.

Echter effektiver Jahreszins	143,97%	der Jahreszins, bei dem deine Raten genau so viel wert sind wie das, was du erhalten hast
Effektiver Jahreszins mit Zinseszins	320,3%	derselbe Zins mit Zinseszins über ein Jahr
Gesamtkosten	19.000 $	alles, was du zurückzahlst, minus die 48.500 $, die du erhältst
Gesamte Rückzahlung	67.500 $	über 126 Raten
Jede Rate	535,71 $	jeden Geschäftstag, 126 Raten
Kosten pro 100 erhaltene	39,18 $	für jede 100 $, die auf deinem Konto ankommen, aufgerundet
Geld, das du tatsächlich erhältst	48.500 $	Betrag minus 1.500 $ Gebühren

Dieselben 50.000 $ mit 1.500 $ Gebühren – ein Kredit und Vorfinanzierungen über 126 Geschäftstage (etwa 5,8 Monate)
Angebot	Gesamte Rückzahlung	Jede Rate	Echter effektiver Jahreszins
Kredit 11,00%, 24 Monate	55.929 $	2.330,39 $ pro Monat	14,08%
Vorfinanzierung, Faktor 1,15	57.500 $	456,34 $ pro Geschäftstag	71,86%
Vorfinanzierung, Faktor 1,20	60.000 $	476,19 $ pro Geschäftstag	90,55%
Vorfinanzierung, Faktor 1,30	65.000 $	515,87 $ pro Geschäftstag	126,57%
Vorfinanzierung, Faktor 1,35 (deine)	67.500 $	535,71 $ pro Geschäftstag	143,97%
Vorfinanzierung, Faktor 1,40	70.000 $	555,55 $ pro Geschäftstag	161,00%
Vorfinanzierung, Faktor 1,50	75.000 $	595,23 $ pro Geschäftstag	194,08%

Läuft in deinem Browser mit festen, getesteten Formeln – exakt dieselbe Arithmetik wie im Business X-Ray. Nichts, was du eingibst, wird gesendet oder gespeichert.

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So funktioniert dieser Rechner

Jedes Angebot wird zu einer Liste von Zahlungen. Bei einer Vorfinanzierung wird Betrag × Faktorrate gleichmäßig auf die Geschäftstage (oder Wochen) der Laufzeit verteilt, und die letzte Rate übernimmt eventuelle Rundungsdifferenzen. Bei einem Kredit ergibt sich die gleichbleibende Monatsrate aus der üblichen Annuitätenformel; die Zinsen jedes Monats werden auf den Cent gerundet, und die letzte Rate tilgt den Restbetrag.

Der echte effektive Jahreszins ist der Jahreszins, bei dem diese Raten, auf heute abgezinst, genau so viel wert sind wie das Geld, das du nach Gebühren erhältst – der interne Zinsfuß des Zahlungsplans, multipliziert mit der Zahl der Raten pro Jahr (260 Geschäftstage, 52 Wochen oder 12 Monate). Er wird mit exakter Ganzzahlarithmetik auf 0,00001 % genau ermittelt und auf 0,01 % angezeigt. Der effektive Jahreszins mit Zinseszins ist derselbe Zins, über ein Jahr aufgezinst.

Die Bewertung ist eine einfache Faustregel, keine rechtliche Grenze: Bestanden bis 36 % echter effektiver Jahreszins, Knapp von 36 % bis 100 %, Nicht bestanden über 100 %. 36 % ist die Obergrenze, die das US-Bundesrecht (der Military Lending Act) für Verbraucherkredite an aktive Militärangehörige festlegt, und ein gängiger Bezugspunkt für teure Kredite; für Unternehmenskredite gibt es keine solche Grenze.

Die Formel

Vorfinanzierung: Gesamtrückzahlung = Betrag × Faktorrate; Rate = Gesamtbetrag ÷ Anzahl der Raten. Kredit: Rate = Betrag × r × (1 + r)ⁿ ÷ ((1 + r)ⁿ − 1), r = Zinssatz ÷ 12.

Echter effektiver Jahreszins = i × Raten pro Jahr, wobei i Folgendes löst: Betrag − Gebühren = Σ Rateₖ ÷ (1 + i)ᵏ. Effektiver Jahreszins mit Zinseszins = (1 + i)^(Raten pro Jahr) − 1.

Kosten pro 100 = (Gesamtrückzahlung − erhaltenes Geld) ÷ erhaltenes Geld × 100, aufgerundet.

Rechenbeispiel

Das Beispielangebot finanziert 50.000 $ zu einer Faktorrate von 1,35 vor: Du zahlst 67.500 $ zurück – 535,71 $ an jedem Geschäftstag über 126 Geschäftstage –, und 1.500 $ Gebühren werden vorab abgezogen, sodass 48.500 $ auf deinem Konto ankommen. Das kostet 19.000 $ oder 39,18 $ für jede 100 $, und der echte effektive Jahreszins beträgt 143,97%.

Leihst du dieselben 50.000 $ mit denselben Gebühren als Kredit über 24 Monate zu 11,00%, kostet das 7.429 $ bei einem echten effektiven Jahreszins von 14,08%. Die Tabelle stellt den Kredit neben Vorfinanzierungen mit Faktorraten von 1,15 bis 1,50 über dieselbe Laufzeit.

Was dieser Rechner nicht kann

Er unterstellt, dass jede Rate planmäßig gezahlt wird – bei einer Vorfinanzierung ein fester täglicher oder wöchentlicher Betrag, bei einem Kredit gleichbleibende Monatsraten. Schlussraten, tilgungsfreie Zeiten und variable Zinsen werden nicht modelliert.
Geschäftstage werden mit 260 pro Jahr und 5 pro Woche gezählt; Feiertage werden ignoriert.
Er beziffert nur den Preis des Geldes. Er sagt nicht, ob eine Kreditaufnahme sinnvoll ist, prüft keinen Vertrag und ersetzt nicht den Rat eines Steuerberaters oder Anwalts – er ist keine persönliche Finanzberatung.

Häufige Fragen

Warum ist der effektive Jahreszins so viel höher als die Faktorrate?

Weil der Faktor einmal auf den gesamten Betrag berechnet wird, du das Geld aber nur wenige Monate hast – und jeden Tag weniger davon, weil die Raten abgebucht werden. Im Durchschnitt hast du nur etwa die Hälfte des Geldes, und das nur für ein paar Monate – deshalb ist der Jahreszins ein Mehrfaches des Faktorprozentsatzes.

Meine Vorfinanzierung wird als Anteil der Kartenumsätze zurückgezahlt, nicht als fester Betrag. Funktioniert das trotzdem?

Nur näherungsweise. Gib die Laufzeit in Geschäftstagen ein, die der Anbieter erwartet. Laufen deine Umsätze langsamer, verlängert sich die Laufzeit und der echte effektive Jahreszins sinkt; laufen sie schneller, steigt er. Rechne die Seite mit einer kürzeren und einer längeren Laufzeit, um die Spanne zu sehen.

Ist der effektive Jahreszins der richtige Maßstab für eine Umsatzvorfinanzierung?

Mehrere US-Bundesstaaten – darunter Kalifornien und New York – verlangen inzwischen von Anbietern gewerblicher Finanzierungen, einen geschätzten effektiven Jahreszins anzugeben, genau aus diesem Grund: Er ist die eine Zahl, die eine Faktorrate, einen Kredit und eine Kreditlinie auf dieselbe Skala bringt. Er sagt dir nicht, ob das Geld mehr einbringt, als es kostet; das können nur deine eigenen Zahlen.

Sind Rabatte für vorzeitige Rückzahlung oder Ablöseregeln enthalten?

Nein. Er unterstellt, dass du jede Rate planmäßig zahlst. Manche Vorfinanzierungen bieten einen Rabatt bei vorzeitiger Ablöse; wenn deine das tut, lass dir den Ablösebetrag vom Anbieter nennen und behandle ihn als kürzere Laufzeit.