Calculadora del coste de préstamos y anticipos para empresas
¿Cuánto cuesta de verdad un anticipo de ventas con tarjeta?
Mucho más de lo que sugiere la tasa de factor, porque lo devuelves en pocos meses. El anticipo de ejemplo de 50.000 US$ con una tasa de factor de 1,35, devuelto en 126 días hábiles (unos 5,8 meses) con 1500 US$ de comisiones, cuesta 19.000 US$ sobre los 48.500 US$ que realmente recibes: una TAE real de 143,97%. El mismo importe pedido a 24 meses al 11,00% cuesta 7429 US$, una TAE real de 14,08%.
Una tasa de factor de 1,35 suena a un 35%. No es un tipo de interés: el 35% se cobra sobre todo el importe aunque lo devuelvas en pocos meses, y las comisiones se descuentan del dinero que recibes. Esta página convierte cualquier anticipo de ventas con tarjeta (merchant cash advance) o préstamo en su calendario de pagos y encuentra el único tipo anual con el que esos pagos valen exactamente lo que recibiste —la TAE real—, para poder comparar ofertas distintas en la misma escala.
SuspensoUna tasa de factor de 1,35 en 126 días hábiles (unos 5,8 meses) cuesta 19.000 US$ sobre los 48.500 US$ que recibes: una TAE real de 143,97%, o 39,18 US$ por cada 100 US$.
| TAE real | 143,97% | el tipo anual con el que tus pagos valen exactamente lo que recibiste |
|---|---|---|
| Tipo anual efectivo | 320,3% | el mismo tipo con capitalización a lo largo de un año |
| Coste total | 19.000 US$ | todo lo que devuelves menos los 48.500 US$ que recibes |
| Total devuelto | 67.500 US$ | en 126 pagos |
| Cada pago | 535,71 US$ | cada día hábil, 126 pagos |
| Coste por cada 100 recibidos | 39,18 US$ | por cada 100 US$ que llega a tu cuenta, redondeado al alza |
| Dinero que realmente recibes | 48.500 US$ | importe menos 1500 US$ de comisiones |
| Oferta | Total devuelto | Cada pago | TAE real |
|---|---|---|---|
| Préstamo al 11,00%, 24 meses | 55.929 US$ | 2330,39 US$ al mes | 14,08% |
| Anticipo, factor 1,15 | 57.500 US$ | 456,34 US$ por día hábil | 71,86% |
| Anticipo, factor 1,20 | 60.000 US$ | 476,19 US$ por día hábil | 90,55% |
| Anticipo, factor 1,30 | 65.000 US$ | 515,87 US$ por día hábil | 126,57% |
| Anticipo, factor 1,35 (el tuyo) | 67.500 US$ | 535,71 US$ por día hábil | 143,97% |
| Anticipo, factor 1,40 | 70.000 US$ | 555,55 US$ por día hábil | 161,00% |
| Anticipo, factor 1,50 | 75.000 US$ | 595,23 US$ por día hábil | 194,08% |
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Cómo funciona esta calculadora
Cada oferta se convierte en una lista de pagos. En un anticipo, el importe × la tasa de factor se reparte a partes iguales entre los días hábiles (o semanas) del plazo, y el último pago absorbe el redondeo. En un préstamo, la cuota mensual constante sale de la fórmula de amortización estándar; los intereses de cada mes se redondean al céntimo y el último pago liquida el saldo.
La TAE real (lo que en inglés se llama true APR) es el tipo anual con el que esos pagos, descontados a hoy, valen exactamente el dinero que recibes después de comisiones: la tasa interna de rentabilidad del calendario, multiplicada por el número de pagos al año (260 días hábiles, 52 semanas o 12 meses). Se calcula al 0,00001% con aritmética entera exacta y se muestra al 0,01%. El tipo anual efectivo es el mismo tipo capitalizado a lo largo de un año.
La etiqueta es una simple regla práctica, no un límite legal: Aprobado hasta un 36% de TAE real, Ajustado del 36% al 100%, Suspenso por encima del 100%. El 36% es el tope que la ley federal de EE. UU. (la Military Lending Act) fija al crédito al consumo para militares en servicio activo, y una referencia habitual del crédito caro; el crédito a empresas no tiene ese tope.
La fórmula
Anticipo: total devuelto = importe × tasa de factor; pago = total ÷ número de pagos. Préstamo: cuota = importe × r × (1 + r)ⁿ ÷ ((1 + r)ⁿ − 1), r = tipo de interés ÷ 12.
TAE real = i × pagos al año, donde i resuelve: importe − comisiones = Σ pagoₖ ÷ (1 + i)ᵏ. Tipo anual efectivo = (1 + i)^(pagos al año) − 1.
Coste por cada 100 = (total devuelto − dinero recibido) ÷ dinero recibido × 100, redondeado al alza.
Ejemplo práctico
La oferta de ejemplo anticipa 50.000 US$ con una tasa de factor de 1,35: devuelves 67.500 US$ —535,71 US$ cada día hábil durante 126 días hábiles— y te descuentan 1500 US$ de comisiones de entrada, así que a tu cuenta llegan 48.500 US$. Eso cuesta 19.000 US$, o 39,18 US$ por cada 100 US$, y la TAE real es de 143,97%.
Pedir los mismos 50.000 US$ con las mismas comisiones como préstamo a 24 meses al 11,00% cuesta 7429 US$ y tiene una TAE real de 14,08%. La tabla pone el préstamo junto a anticipos con tasas de factor de 1,15 a 1,50 en el mismo plazo.
Lo que esta calculadora no hace
- Supone que cada pago se hace según el calendario: un importe diario o semanal fijo en un anticipo y cuotas mensuales constantes en un préstamo. No se modelan pagos finales globales, periodos de solo intereses ni tipos variables.
- Los días hábiles se cuentan como 260 al año y 5 a la semana; se ignoran los festivos.
- Solo pone precio al dinero. No dice si endeudarse es buena idea, no revisa el contrato ni sustituye el consejo de un contable o un abogado: no es asesoramiento financiero personal.
Preguntas frecuentes
¿Por qué la TAE es mucho más alta que la tasa de factor?
Porque el factor se cobra una sola vez sobre todo el importe, pero tienes el dinero solo unos meses, y cada día menos a medida que salen los pagos. De media tienes solo la mitad del dinero, más o menos, y solo durante unos meses, así que el tipo anual es varias veces el porcentaje del factor.
Mi anticipo se devuelve como un porcentaje de las ventas con tarjeta, no con un importe fijo. ¿Sirve igual?
Solo de forma aproximada. Introduce el plazo que espera el proveedor, en días hábiles. Si tus ventas son más lentas, el plazo se alarga y la TAE real baja; si son más rápidas, sube. Usa la página con un plazo más corto y otro más largo para ver el rango.
¿La TAE es la forma correcta de comparar un anticipo de ventas con tarjeta?
Varios estados de EE. UU. —entre ellos California y Nueva York— exigen ya a los proveedores de financiación comercial que indiquen una TAE estimada precisamente por eso: es la única cifra que pone una tasa de factor, un préstamo y una línea de crédito en la misma escala. No te dice si el dinero te hará ganar más de lo que cuesta; eso solo lo pueden decir tus propias cifras.
¿Incluye descuentos por pago anticipado o reglas de cancelación anticipada?
No. Supone que haces cada pago según el calendario. Algunos anticipos ofrecen un descuento por cancelación anticipada; si el tuyo lo tiene, calcula el importe de cancelación con el proveedor y trátalo como un plazo más corto.
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Fórmulas revisadas el 26 de septiembre de 2026
