Calculadora del ciclo de conversión de caja
¿Cuántos días está atrapada mi caja?
Los días que tardan en pagarte los clientes, más los días que las existencias están en el almacén, menos los días que tardas tú en pagar a los proveedores. En el ejemplo son 52 + 34 − 30 = 56 días, lo que mantiene 214.935 US$ de caja inmovilizados en el negocio: unos 25.792 US$ al año al 12,0%. Cobrar 10 días antes liberaría 39.452 US$.
Un negocio puede ser rentable sobre el papel y andar corto de caja en el banco porque su dinero está esperando: en facturas sin cobrar, en la estantería o ya pagado a los proveedores. El ciclo de conversión de caja cuenta esos días. Esta página los convierte en dinero: cuánto está inmovilizado, cuánto te cuesta y cuánto ingresa en el banco cada 10 días que recuperas.
AjustadoTu caja está atrapada 56 días entre pagar lo que vendes y cobrarlo: 214.935 US$ de capital circulante, que cuestan unos 25.792 US$ al año al 12,0%. Cobrar 10 días antes liberaría 39.452 US$.
| Ciclo de conversión de caja | 56 días | 52 días para cobrar + 34 en existencias − 30 que tardas en pagar |
|---|---|---|
| Caja inmovilizada | 214.935 US$ | facturas sin cobrar + existencias − facturas de proveedores sin pagar |
| En facturas de clientes sin cobrar | 205.151 US$ | un año de ventas × 52 ÷ 365 |
| En existencias | 83.165 US$ | un año de costes directos × 34 ÷ 365 |
| Debido a proveedores (trabaja a tu favor) | 73.381 US$ | un año de costes directos × 30 ÷ 365 |
| Lo que cuesta al año la caja inmovilizada | 25.792 US$ | al 12,0% anual |
| Liberado cobrando 10 días antes | 39.452 US$ | una ganancia puntual en el banco, no anual |
| Liberado pagando a proveedores 10 días después | 24.460 US$ | el mismo efecto desde el otro lado, si tus proveedores están de acuerdo |
| Los clientes pagan en | Ciclo (días) | Caja inmovilizada | Frente a hoy |
|---|---|---|---|
| 15 días | 19 | 68.962 US$ | -145.973 US$ |
| 30 días | 34 | 128.140 US$ | -86.795 US$ |
| 45 días | 49 | 187.318 US$ | -27.616 US$ |
| 60 días | 64 | 246.496 US$ | +31.562 US$ |
| 90 días | 94 | 364.853 US$ | +149.918 US$ |
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Cómo funciona esta calculadora
El ciclo en días es el tiempo que tardan los clientes en pagar (DSO) más el tiempo que las existencias tardan en venderse (DIO) menos el tiempo que tardas en pagar a los proveedores (DPO). Cada parte es también una cantidad de dinero: un año de ventas × DSO ÷ 365 está esperando en facturas sin cobrar; un año de costes directos × DIO ÷ 365 está en la estantería; un año de costes directos × DPO ÷ 365 es dinero que te han prestado los proveedores al esperar a cobrar.
La caja inmovilizada es facturas más existencias menos lo que debes a los proveedores. Es dinero que el negocio necesita solo para seguir funcionando a su tamaño actual, y crece con las ventas, por eso los negocios que crecen deprisa se quedan a menudo cortos de caja. Su coste anual es ese importe a tu coste del dinero.
La etiqueta es una regla práctica, no una referencia del sector: Aprobado hasta 45 días, Ajustado hasta 90, Suspenso por encima. Lo normal varía muchísimo entre una cafetería y un distribuidor; la cifra en dinero importa más que la etiqueta.
La fórmula
Ciclo de conversión de caja = DSO + DIO − DPO.
Caja inmovilizada = ventas × 12 × DSO ÷ 365 + costes directos × 12 × DIO ÷ 365 − costes directos × 12 × DPO ÷ 365, donde costes directos = ventas mensuales × (1 − margen bruto). Coste anual = caja inmovilizada × coste del dinero.
Liberado cobrando 10 días antes = ventas × 12 × 10 ÷ 365.
Ejemplo práctico
El distribuidor de ejemplo vende 120.000 $ al mes con un margen bruto del 38%. Los clientes tardan 52 días en pagar, las existencias tardan 34 días en venderse y paga a los proveedores en 30. Su ciclo es de 56 días: 205.151 US$ esperan en facturas y 83.165 US$ están en existencias, menos 73.381 US$ que debe a los proveedores; en total, 214.935 US$ inmovilizados, que cuestan unos 25.792 US$ al año al 12%.
Conseguir que los clientes paguen 10 días antes ingresaría 39.452 US$ en el banco una sola vez; pagar a los proveedores 10 días después liberaría 24.460 US$. La tabla muestra todo el rango de 15 a 90 días.
Lo que esta calculadora no hace
- Usa medias. Una sola factura grande sin cobrar o una acumulación de existencias de temporada pueden inmovilizar durante unas semanas mucha más caja de la que muestra la media.
- Supone que las compras equivalen a los costes directos; si estás acumulando o reduciendo existencias, las facturas de los proveedores serán distintas.
- No sabe cuándo vence cada factura: el Business X-Ray sigue cada una por fecha. No es asesoramiento contable ni financiero.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un buen ciclo de conversión de caja?
Cuanto más corto, mejor para la caja, y un ciclo negativo —clientes que pagan antes de que tú pagues a los proveedores— es la mejor posición de todas. Lo que se puede lograr depende de tu sector: las tiendas que cobran en caja pueden tenerlo negativo, mientras que fabricantes y distribuidores suelen estar en 60 días o más.
¿Cómo calculo mi DSO, DIO y DPO?
DSO ≈ facturas de clientes sin cobrar ÷ ventas anuales × 365. DIO ≈ valor de las existencias ÷ costes directos anuales × 365. DPO ≈ facturas de proveedores sin pagar ÷ costes directos anuales × 365. Los informes de antigüedad de cobros y pagos de tu programa de contabilidad tienen los saldos.
¿Liberar caja es lo mismo que ganar dinero?
No. Cobrar antes ingresa caja en el banco una sola vez; no añade beneficio, salvo el coste del dinero que dejas de pagar por ella. Aun así, puede marcar la diferencia entre pagar las nóminas o no.
¿Debería simplemente pagar más tarde a mis proveedores?
Solo si lo acordáis. Pagar tarde sin acuerdo cuesta buena relación, descuentos por pronto pago y a veces recargos por demora, y eso suele valer más que la caja.
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Fórmulas revisadas el 26 de septiembre de 2026
